Os gastos com infraestruturas de IA entraram numa nova fase, com a procura a superar a de semicondutores, memória e capacidade energética, apesar dos lucros recorde em todo o ecossistema tecnológico. A Micron registou um aumento impressionante de 1.398,3% no lucro líquido, com um crescimento de receitas de 345,7%, “confirmando que os aceleradores de IA estão tão ávidos de memória como de poder computacional, com a oferta ainda insuficiente”. O lucro líquido da Marvell caiu 80,6% em termos homólogos, apesar do crescimento das receitas de 27,6%, mostrando que os fornecedores de silício podem ter as suas margens comprimidas pelos custos de aumento de produção, mesmo no meio da forte procura de IA. O investimento de capital dos hiperescaladores é a verdadeira história. O risco não é a desaceleração da procura de IA, mas sim as restrições de energia, memória e licenciamento que limitam a velocidade de implementação.”